+7 (499) 703-33-12
X

отправьте нам заявку

Мы не продаем и не делимся Вашей информацией с посторонними. Мы против спама, Вы можете нам доверять.
X
 

Новости

До тринадцати процентов годовых может быть результат инвестирования пенсионных накоплений в НПФ за 2012 год.

Оценить точно результаты инвестирования пенсионных накоплений в НПФ и ПФР по итогам 2012 года удастся только лишь во втором квартале 2013 года, но уже сейчас можно сделать предварительный выводы по промежуточным данным о результатах инвестирования, полученным от частных (ЧУК) и государственной (ГУК ВЭБ) управляющих компаниями, а также из НПФ. Предварительные результаты инвестирования за период с 2004 по 2013 годы представлены в таблице и отображены на графиках (по материалам сайта npfops.ru)

Доходность НПФ, ЧУК, ГУК (ПФР) в сравнении с инфляцией с 2004 по 2013 гг. (за отчетный год - максимум/минимум, % годовых)
% годовых, за2004200520062007200820092010201120122013
ГУК (ПФР) до7,3312,185,675,98-0,469,528,175,99,21
ГУК (ПФР) от7,3312,185,675,98-0,465,727,25,478,47
ГЦБ ИППОРТФЕЛЬ НЕ ФОРМИРОВАЛСЯ5,728,175,98,47
Расширенный ИППОРТФЕЛЬ НЕ ФОРМИРОВАЛСЯ9,527,25,479,21
ЧУК до42,2751,7239,177,322,2110,4833,217,6913,51
ЧУК от -8,872,085,95-1,33-55,097,560-17,83-0,66
НПФ до4124,316,750,280,823,917,6312,5
НПФ от 000 – 71,260,70,1-9,861
Инфляция11,710,9911,913,38,88,86,16,6
Примечание. Все данные в таблицу внесены на основании сведений из открытых источников, ФСФР, ПФР, Минфина на конец отчетного года. * Данные взяты из аналитических отчетов ПФР и Минфина.
** Прогнозные данные на основании сведений из НПФ, УК и открытых источников информации


Надо порадоваться за 58,5 миллионов клиентов ПФР. По итогу 2012 года ГУК ВЭБ дал 9,21% годовых по расширенному инвестиционному портфелю (ИП), в котором находится большая часть "молчунов" ПФР - около 58,3 миллиона человек, и 8,47% годовых принес консервативный инвестиционный портфель государственных ценных бумаг (ГЦБ ИП). По обоим портфелям полученная доходность более чем в 1,5 раза превышает результаты прошлого года. Так за 2011 год было начислено 5,47% по расширенному ИП и 5,9% - по ГЦБ ИП. Надо отметить, что впервые полученный в ГУК ВЭБ доход по обоим портфелям обошел официальный уровень инфляции 6,6% за 2012 год, т.е. в 2012 году деньги будущих пенсионеров в ПФР были защищены от инфляции. Если так пойдет и далее в 2013 году, то требование Президента - обеспечить защиту пенсионных накоплений от инфляции будет выполнен. Тем более, что у ГУК ВЭБ появились дополнительные инструменты для инвестирования.
Результаты инвестирования пенсионных накоплений около 600 тысяч клиентов частных управляющих компаний составили от - 0,66% до 13,51% годовых. При этом по промежуточным данным (на середину 4 квартала 2012 года) около 30 управляющих компаний показывало доходность выше ГУК ВЭБ и есть большая доля вероятности, что и они обогнали по доходности инфляцию в 2012 году.
Доходность, которую покажут по итогам 2012 года НПФ своим более чем 15,4 миллионам клиентов зависит от результатов инвестирования частными управляющими компаниями, которым они доверили пенсионные накопления. По предварительным данным, полученным от отдельных НПФ во время бесед с их представителями или уже опубликованным на их сайтах, а также по результатам анализа доходности управляющих компаний, связанных договорами доверительного управления с конкретными НПФ, инвестиционный доход по пенсионным накоплениям за 2012 год в НПФ может составить от 1% до 13% годовых. Можно с большой долей вероятности предположить, что НПФ первой двадцатки (в которых сосредоточено более 80% всех пенсионных накоплений всех НПФ-ов) обгонят инфляцию по итогам 2012 года.
Таким образом, в целом результаты инвестирования пенсионных накоплений клиентов ПФР, ЧУК и и НПФ по итогам 2012 позитивные. Однако, если говорить о пенсионных накоплениях в ПФР и НПФ, то надо рассматривать не доход за один год, а среднюю доходность от инвестирования этих средств на длительную перспективу. Если оглядываться назад (период с 2004 по 2012 годы), то пока лишь небольшая часть НПФ обошла инфляцию на этой средней дистанции, а ПФР - проиграл ей и очень существенно. Остается рассчитывать, что НПФ, как и ПФР, получат в дальнейшем более доходные инвестиционные инструменты и они смогут стабильно и гарантированно давать доход существенно выше инфляции (на 4-5 %). Так же в дальнейшем будущие пенсионеры должны надеяться не только на государство, но и нас себя., т.к. нельзя накопить себе достойную пенсию только за счет одного пенсионного инструмента - ПФР, НПФ или ЧУК. Надо использовать и дополнительные инструменты долгосрочного инвестирования - недвижимость, дети и т.д.

А.В. Осипов